最热 AI 视频总结 2023-08-17

摘要

本视频作者齐衡解读了杰西·利弗莫尔的《股票作手回忆录》，这本书被作者阅读了14遍，并结合自身经历分享了对这本书的理解。视频介绍了与利弗莫尔同时代的华尔街风云人物，并将其人生分为三个阶段，详细分析了利弗莫尔的生平、成败经历以及从中获得的感悟。作者强调独立思考的重要性，并分享了自己成功抄底美股的案例，最后对《股票作手回忆录》进行了评价，指出其优点和局限性，并预告了下一节课的内容。

亮点

• 杰西·利弗莫尔是华尔街投机之王，与J.P.摩根、杰伊·古尔德等同时代的人物叱咤风云，他们分别在银行、铁路、钢铁、房地产等领域具有重要影响力。#华尔街 #投机之王 #金融大鳄
• 利弗莫尔的人生分为三个阶段，每个阶段都有不同的感悟，经历了多次破产和东山再起，这反映了他不断学习和适应市场的过程。#人生阶段 #成败 #经验教训
• 利弗莫尔14岁在券商工作，通过观察股票报价发现了价格突破关键位后加速上涨的规律，这促使他开始单干，并赚到了人生的第一桶金。#关键位 #交易策略 #早期经历
• 在电子盘交易中获利后，利弗莫尔进入交易所交易，但因盘口差异导致亏损，这让他意识到交易所交易的复杂性，以及与做市商对抗的困难。#交易所交易 #盘口 #做市商
• 利弗莫尔第一阶段的经验总结是不要频繁交易，避免与庄家在盘口上对抗，从而减少被流动性差价吞噬本金的风险。#减少交易 #庄家 #风险控制
• 专业投资者看到的股价波动是一个椭圆或长方形，而不是简单的涨跌，只有在行情形成大圆的过程中才有机会赚钱。#股价波动 #市场结构 #专业视角
• 市场是公平的，不允许某一种方法持续稳定赚钱，因为市场会调整波动模式，使高胜率的方法失效，因此需要不断学习和适应市场变化。#市场公平 #波动模式 #适应性
• 利弗莫尔第二阶段的思路是看准机会吃一波大的，他通过做空太平洋铁路获利，但因听信他人意见而亏损，这让他认识到独立思考的重要性。#独立思考 #自主决策 #交易机会
• 市场处于货币紧缩状态时，股市随时可能崩盘；而货币相对宽松时，任何利好都可能点燃市场，因此需要关注货币政策对市场的影响。#货币政策 #市场影响 #宏观经济
• 利弗莫尔做空棉花失败的经历再次验证了独立思考的重要性，不要盲目跟随市场上的主流观点，要有自己的判断和决策。#棉花 #市场观点 #独立判断
• 作者分享了自己抄底美股的案例，强调根据模型交易，并随行就市，不以主观意见判断市场高低，同时指出当时美国没有出现系统性重要银行倒闭，因此危机程度不及2008年。#抄底 #美股 #模型交易
• 利弗莫尔38岁借钱东山再起，40岁还清债务并为家庭购买信托隔离资产，这体现了他对家庭的责任感和风险意识。#东山再起 #资产隔离 #家庭责任
• 利弗莫尔47岁通过小麦一战获利300万美元，他发现有人操纵黑麦来刺激小麦市场，从而做多小麦，这种方法可以用来分析其他市场的补涨机会。#小麦 #市场操纵 #补涨机会
• 利弗莫尔在1929年美国大崩盘中获利1亿美元，成为投机之王，但56岁破产，这反映了市场风险的巨大，以及即使是成功的投资者也可能失败。#大崩盘 #市场风险 #成功与失败
• 利弗莫尔62岁写成《股票作手操盘术》，这本书价值更高，但因他当时是一个失败者而无人问津，这说明市场对成功者的追捧和对失败者的忽视。#股票作手操盘术 #市场态度 #成功与失败
• 利弗莫尔东山再起之战是做一个钢铁股，他通过在每一段主升浪的横盘突破时买进，放逐杠杆，从而成功翻身，但这种做法也存在隐患。#钢铁股 #主升浪 #杠杆
• 利弗莫尔最终破产的原因是在美国大牛市高峰期抄底，这与价值投资之父本杰明·格雷厄姆的经历相似，说明即使是大师也可能在市场中犯错。#抄底 #价值投资 #大师的错误
• 《股票作手回忆录》是一本金融领域的老人与海，记载了个人投资者在股票和期货市场中可能成功的途径，也记载了各种通向失败的途径，但其中的方法论相互矛盾，需要辩证地看待。#老人与海 #成功与失败 #辩证看待
• 利弗莫尔认为市场永远是对的，但他一生最后一句遗言却是“我的一生是一个失败”，这反映了他对市场的敬畏和对自身局限性的认识。#市场 #失败 #敬畏

#股票投资 #作手回忆录 #独立思考

思考

1. 如何在实际交易中应用利弗莫尔的“阻力最小路线”理论？
2. 如何避免像利弗莫尔一样在市场中陷入疯狂和自傲的状态？